我国中小企业融资难原因及对策(精选多篇)

第一篇：当前我国中小企业融资难的原因及对策

当前我国中小企业融资难的原因及对策

发布时间：2014-6-14信息来源：

随着我国经济的飞速发展,我国中小企业的发展速度突飞猛进。目前在工商注册登记的中小企业已经超过1000万家,占全国注册企业总数的99%,其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60%、57%、40%和60%左右;流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上,中小企业在国民经济中起着举足轻重的作用,中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国中小企业发展速度远远高于大型企业,而融资难的问题已成为我国中小企业发展的瓶颈。

一、我国中小企业融资存在的问题

(一)企业自身方面的因素

中小企业信用能力较低的原因:

第一,中小企业的资产和生产经营规模都比较小,业务较单一,资金投入量不大,经营额小,盈利能力也较差,从而抵御风险能力低,进而偿还贷款的能力容易受到削弱。

第二,中小企业的经营场所和人员具有较强的流动性,法人变动频繁,导致中小企业不偿还贷款的“败德成本”较低。

第三,除近年来发展起来的少数高科技型企业外,大部分中小企业的管理人员素质较差,真正懂得专业和管理的人才缺乏,管理混乱,人才浪费严重。信用观念淡漠,纳税意识不强,内部的监督制度不健全,造成信贷资产流失,使得那些讲信誉的企业也受到株连,难以贷上款。

第四,中小企业组织关系简单,缺乏可以提供担保的上级主管部门和行业组织,且自身资产规模不大,固定资产大多陈旧落后、变现率低,使得自身无法提供足额有效的抵押和担保。交易成本过高

由于银行发放贷款时,须考虑企业的规模效益。银行为回避风险的目的,对中小企业贷款申请的审批更加严格,影响了中小企业的资金周转甚至导致市场机会的丧失。从直接贷款成本来看,中小企业的交易成本很高,中小企业主自身不愿从银行贷款。

中小企业信息不透明

由于中小企业的财务制度不健全,不需要会计师事务所对财务报表进行审计,缺乏足够的经财务审计部门认可的财务报表和良好的连续经营记录。因此,财务信息不能充分反映企业资产运营状况,也难以被金融机构用来快速、准确地评估企业资产的价值,而大型企业特别是上市公司,财务报表都通过会计师事务所审计,其财务信息可以反映本企业的经营状况。金融机构可以用最小的成本获取大型企业信息,金融机构当然愿意选择用最小的成本获取最大的经济效益的企业。另一方面,中小企业的规模较小,持续经营的时间也相对较短。而且所从事行业变更频繁,关联方规模较小,经营具有较大的风险性,这种巨大的不确定性造成了银行和中小企业之间的信息不对称。信息不对称的存在导致逆向选择和道德风险的问题。

(二)金融体系方面的因素

国有商业银行追求贷款规模效益

我国金融改革的设想,国有大型银行都向大中城市集中,贷款主要面向国有企业或其它大企业,并且双方已形成了较为稳定的伙伴关系。尤其近几年,我国实行“抓大放小”的国企改革策略,最大

限度地压缩风险资产的比重,集中将资金投向了大型企业。另外,为了强化信贷风险管理,各商业银行基本都实现了“贷款风险终身责任制”。将信贷风险与信贷人员的职位、工资、奖金挂钩,并实行终身责任。使得信贷人员不敢冒太大的风险,承担较大的交易费用前去开拓中小企业市场。国有商业银行集权式经营

随着我国市场经济体制的逐步形成和完善,我国引入了国际先进的管理经验,普遍实行了集权式的信贷管理模式,通过严格的授权,授权制度使得信贷资金大量向上集中,而基层银行只有推荐权而没放贷权。中小企业即使被基层银行推荐上去,是否取得贷款由上级银行决定,而上级银行对中小企业的经营状况并不能确切地了解。从主观上,上级银行愿意把资金投向大型企业,对中小企业的借贷资金就很少了。再加上银行有意识地控制新增贷款客户,致使相当部分的中小企业筹资更加困难。

银行系统缺乏金融服务的创新

现行的银行信贷普遍存在操作流程长、环节多的问题,难以适应中小企业经营灵活、资金周转快的特点,中小企业急需一笔短期资金,向银行贷款。银行审批需很长时间,影响了中小企业资金的周转甚至导致其丧失了市场。

中介机构不健全,缺乏专门为中小企业服务的金融机构

改革开放20年,我国中小企业数量增加了4倍,而包括城乡在内的地方性金融机构增加了1倍,这是造成融资困难的原因之一。我国目前的中介机构缺少向国外中小企业服务中心、贷款担保基金、中小企业同业协会在内的中小金融体系,而基本是农村信用社、城市商业银行和股份制银行。而且我国的中小企业担保的中介机构刚刚起步,分布零散,没有形成体系,资产额度有限,担保机构尚未真正发挥杠杆作用。

金融机构未创造出适合中小企业的金融工具

中小企业尽管缺少像房地产等长期的金融工具,但是他们有许多短期的金融工具,如发票、合同、应收账款、运输途中的货物等。如能充分利用这些信用工具,应以商业银行业务创新为出发点。

(三)宏观环境方面的因素

国家对中小企业融资的支持不够

我国的中小企业绝大部分是私营企业,而我国政府和金融机构实际上一直存在着对我国私营企业的歧视。特别是在最近几年的“抓大放小”的过程中,国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策,使其融资问题已经在不同程度上得到了解决。但在支持中小企业发展方面尚未形成足够的重视,缺乏配套的专门为其提供金融服务的优惠政策。现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制,导致中小企业融资渠道狭窄。

现有的直接融资渠道对中小企业障碍重重

直接融资主要是企业通过发行有价证券(股票、债券等)实现融资。从债券市场来开,我国的法律约束不足和企业资信不足,中小企业很少能获得债券发行的机会。就股票而言,由于政策倾向、法规约束以及企业自身方面的原因,中小企业很难直接上市获得资金。

二、解决中小企业筹资困难的对策和建议

(一)企业自身方面的因素

企业内部信用制度的建立

提高中小企业经济效益,改善中小企业的经济环境,解决中小企业筹资难,建立中小企业信用体系

刻不容缓。对于较大规模的中小企业,应该鼓励其设立信用管理体系,通过对客户的调查和事前、事中、事后的风险控制,可以有效地降低企业经营风险,防止企业的客户出现拖欠和失信现象。企业内部信用管理体系包括:第一、建立科学的资信管理制度。企业对客户的资信情况进行调查,建立客户档案,防止盲目信任从而造成坏账。第二、建立内部手心制度。手心管理工作的核心是信用标注的制定,通过一系列科学、量化的信用评估和控制方法,形成企业内部的信用制约机制。第三、建立应收账款管理制度。加强对应收账款的系统性和科学性的管理,加强事前对购货单位的信用调查,注意事中督促和及时收账,从而保证企业信用制度的全面实施。

加强对中小企业业主的培训,提高其管理水平

中小企业业主管理知识掌握程度的提高,一方面会提高中小企业的经营管理水平,增强企业盈利能力和内部实力;另一方面使他们正确了解负债收益和风险,有利于进行正确的资本结构决策。其次他们还可以了解更多的财务与会计知识,提高企业财务会计工作的规范性。企业盈利水平的提高会降低企业到期无法偿还贷款的可能性,可提高银行等金融机构对企业的信心。其次,了解负债的有利性和不利性可以帮助其业主充分利用资金,正确进行贷款决策,从而使企业避免出现不应该的贷款,增加企业的负债。加强会计核算可以提高企业信息的透明度,为良好的金融信贷打好基础。

建立现代企业制度,健全治理结构

建立现代企业制度,提高自身素质是解决中小企业贷款难的主要途径。应对中小企业制度的多元化和社会化,实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极退出战略,走改制重组道路;对私营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素。在企业内的所有者、经营者、生产者之间建立互相制衡,互相约束的机制,激励每一位员工的积极性;对于集体企业要推动产权改革,明晰产权关系。应规范财务制度,按国家的有关规定,建立能正确反映企业财务状况的制度,定期公布经过会计师事务所审计的会计报表,增加企业财务透明度。强化企业自我积累机制,提高企业自我积累能力

建立健全企业内部控制制度,加强企业的财务控制。建立企业的折旧提成制度和折旧基金使用制度,加快折旧速度,明确折旧基金的使用范围和途径,保证折旧基金不被挪用,真正运用到企业再生产上。还应健全以留存收益增补企业资本金的制度,使企业通过自身积累获得用于再生产的资金。

(二)金融体系方面的因素

消除金融机构对中小企业的偏见

银行应消除对中小企业的歧视,尤其对私营企业的歧视,为中小企业提供一个优良的环境。我国应制订完善的、有利于中小企业健康发展的法律、法规。通过明确中小企业在国民经济中的地位,努力克服不利于中小企业健康发展的各种经济、社会因素,为中小企业的繁荣铺平道路。甄别信用,择优而贷,严格监督

中小企业要想在原始积累之后进一步发展,须注重自己的品牌、自身形象的塑造。银行信贷资金的投向对其具有指挥棒的作用。对整体信用不高的中小企业积极的态度应该是“区别对待,严格监督”。银行要给企业发出“谁有信用就支持谁”的信号。对信用等级低,但产品有市场、有销路的企业采取投入带动战略,积极满足这部分企业合理的短期资金需求,支持其发展。对新增贷款实行“发行、管理、效益、收回”为一体的“封闭管理责任制”,确保笔笔贷款投得准、收得回、

有效益。

完善社会化中介服务体系,提高中小企业融资速度

政府和金融部门配合担保机构,合理确定担保基金的担保倍数;对经社会担保机构承诺担保的中小企业发放贷款,可适当简化审贷手续。信用保险介入可提高银行贷款的积极性,有保险公司为企业提供担保,使银行需要承担的部分风险转移到了保险公司,银行贷款的风险降低了,贷款的积极性就提高了。

(三)宏观环境方面的因素

政府应为中小企业提供金融服务和政策支持

政府对中小企业的发展起着促进作用。政府可从以下几方面支持中小企业:第一,建立中小企业创业基金。扶持更多的人创业,形成良好创业风气,并且为众多的人解决就业问题。第二,政府应该为中小企业提供低息长期贷款。积极支持中小企业的合理资金的需求。第三,政府应通过减免税措施,加强对中小企业的支持力度,保证中小企业拥有适度的资本,以促使中小企业的健康发展。充分利用国内二板市场融资

建立多层次的资本市场体系,拓宽中小企业的融资渠道。由于规模和业绩的限制,中小企业很难通过主板市场发行股票、债券等方式从资本市场获得资金。我国应在沪深两个证券交易市场或以外的证券交易市场建立交易成本较低、准入标准较宽松的二板市场和地方柜台交易市场,为本地中小企业的股票(产权)提供交易场所。另外,风险投资基金也是解决高新技术产业的中小企业融资问题的一个有效途径。

拓宽融资渠道,寻找中小企业发展特色的多层次多渠道的融资方式

我国提供贷款机构主要由国有商业银行、民营商业银行,但仍以国有商业银行为主,非公有制融资机构并没有随着非国有中小企业的发展而发展。这样的发展十分不利,为了适应中小企业对资金需求,应该建立一系列不同层次的金融机构以满足不同层次和类型的中小企业的需求。

随着我国中小企业自身的不断完善,金融机构和政府的支持,我国中小企业的筹资将变得容易,我国的中小企业发展的会更好。

摘自：《北方经济》2014年12期 作者：王凤云

第二篇：我国中小企业融资难的原因及对策

政治经济学读书报告之浅谈对中小企业融资问题的分析研究

摘要:中小企业是我国经济发展的生力军，它的发展直接关系我国经济能否进一步提升。然而融资困难一直是困扰这类企业发展的最大问题。特别是今年发生的多起企业主躲债逃跑的现象，更是突出的呈现了这一问题。本文针对中小企业融资难得问题展开分析，并提出相应的解决办法。

关键词：中小企业、融资、政府支持

资金是企业的血液，是企业进行再生产的物质条件。资金的流畅、充足与否关系企业能否正常生产经营，能否进一步扩大再生产。稳定的融资渠道是企业发展的重要前提条件，尤其是对我国的中小企业而言。

中小企业在扩大就业、活跃市场、增加收入、维护社会稳定等方面起着大企业难以替代的作用。以浙江省为例，根据浙江省经贸委中小企业局统计，浙江的中小企业占了企业总数的99%以上，为城乡提供了1000多万个就业岗位。企业增加值、实交税金占全省国内生产总值一半以上。在某种意义上, 中小企业的活跃程度标志着一个国家或地区市场经济活力的大小。因此，确保中小企业融资顺利，不仅只是关系到中小企业能否继续生存和发展，而且还直接影响整个国民经济的发展。2014年来，尤其在后半段时间，发生在浙江、江苏的一些中小企业主“跑路”的现象，突出的反映了当前我国中小企业所面临的融资困难及存在的问题。本文主要针对这一现象产生的原因展开一定的分析并提出相应的解决措施。

一、中小企业融资困难的原因分析；

（一）从中小企业自身分析；

首先，内部融资无力为继。企业的融资从来源上可以分为内部融资与外部融资两类。内部融资主要指在企业创办时由企业股东或者合伙人所出的那部分资金，也包括在经营过程中通过像亲友借款、内部职工借款等形式筹集资金。

从中小企业的特点看，中小企业一般层次较低,经营规模小,自有资金较少。靠内部融资去解决企业的资金问题存在事实上的困难。

其次，外部融资困难重重。企业外部融资主要指通过向外发行债券、股票或者银行借贷等形式筹集资金。中小企业由于规模较小，因而抵御风险能力差;同时内部制度不健全，效率不高；更致命的是还存在着信用意识较差, 到期无法还钱或有钱不还,甚至借机逃废债务等问题。这些问题的存在，使得外部资金不愿意进入这些他们认为投资风险较大或者收益较低的这一类型企业。

（二）从外部原因分析；

1、我国政府支持力度还有待提高。

虽然我国出台了《中华人民共和国中小企业促进法》，但是缺乏相应的实施条例，使得该法在促进中小企业发展的力度上很有限。我国政府在为解决中小企业融资问题上缺乏一些实实在在的举措。

相比而言，不少发达国家政府部门中都设有专门为中小企业提供资金帮助的部门，如美国设有正部级的小企业管理局（sba），在美国50个州设有96个区域和地区性直属办公室，可以为中小企业直接提高资金帮助。其他发达国家也有类似的机构和职能，但发达国家政府最主要的帮助不再于直接的资金的支持，最为主要的还是提高担保支持。

2、当前国际经济环境，使得融资更为困难。

当前国际经济形势不容乐观。美国金融危机的阴影尚未过去，欧洲债务危机愈演愈烈，严峻的国际经济形势势必会影响到我国经济。对中小企业融资而言，更是加大了困难。

对于经济的担忧，直接影响了投资者的信心。根据2014年前三季度公布的数据显示，我国经济增速已经连续三个季度出现增速减缓的局面，低于此前市场普遍预期。说明目前经济增长正在面临者诸多不确定因素的影响，使得投资者对于未来经济走向存在一定的担忧情绪。这对中小企业的发展而言是个较大的利空消息。

3、当前宏观经济政策的影响

结构性过剩是近年来我国所面临的实际问题，宏观经济总体上有通胀之忧，这使得我国的财政政策与货币政策都不同程度的偏紧，银行信贷数额有严格的控制。这对原本想从银行获得资金支持就比较困难的中小企业而言，难度更是进一步加大。虽然国家对小额信贷行业有相应扶持的政策，但数额等诸多的限制以及

起步阶段的不成熟，也显得这一融资途径无法满足需求。较多的中小企业更倾向于民间资本的借贷，而高利率等问题又加重了中小企业的负担，不利于中小企业的发展壮大。

二、解决中小企业融资难的对策建议

（一）中小企业自身要不断完善，提升自己实力，以实力来换取投资者的信心。

1.明确企业成功的因素，

要有正确的经营战略，找准自身的市场定位；吸收现代企业制度和管理制度的要素，提升企业的经营管理水平；重视科技开发和产品更新换代，提高产品档次和科技含量。不断壮大企业自身。

2.增强信用观念，树立良好企业信誉和形象

诚实守信是现代市场经济正常运行必不可少的条件。中小企业要有信用意识，建立起信用风险控制与防范机制，尽量避免商业信用违约行为的发生。不论是对银行等金融机构或者其他企业、还是个人投资者，都要严格履行相关约定，从而树立良好的信用形象，为企业顺利融资创造积极的条件。以信誉换取投资者的信心。

3、加大对外交往, 拓宽中小企业融资渠道

加入世贸组织对中小企业而言既有挑战也有机遇。与世界市场的接触，使得中小企业可以融资的对象大大扩大。以世界银行、亚洲开发银行等国际金融机构为例，这些国际金融组织对我国的贷款和资助, 以前一般都集中在国家控制大大项目或关系到国计民生的项目上。鉴于我国中小企业发展迅猛, 目前,世界银行、亚洲开发银行等国际金融机构对我国贷款和资

助的结构及客户群中已囊括了国内的中小企业。这对于中小企业而言，可以说是个极好的消息。中小企业可以努力去争取像这些国际金融机构的资金支持。

（二）政府在解决中小企业融资问题中要扮演重要角色。

社会主义市场经济的发展离不开必要的宏观调控。在解决中小企业融资难问题上，政府责无旁贷。

1、政府在经济政策调节时，应适当给予中小企业以优惠

相对大型企业而言，抗击风险能力较弱，受国家政策影响较大，尤其是涉及货币流动性的问题。因而政府在制定相应政策时，可适当的对中小企业加以保护。

给予一定特殊的优惠政策，使中小企业能更加便利的得到资金。

2、政府应帮助中小企业开辟更多的融资渠道。

首先，政府应帮助建立中小企业信用担保体系，建立中小企业信用担保机构。有利于降低银行风险，鼓励金融机构增加贷款。以浙江为例，已建立起的多家中小企业信用担保机构，为中小企业的发展解决了数十亿元的资金问题。为企业发展注入了新的活力。

其次，逐步(请勿抄袭好范文 网：wWW.haOwoRD.CoM)放开民间借贷市场，拓宽民间融资渠道。不管我们是不是承认，民进借贷的情况一直存在，并且一直是中小企业获得资金的重要途径。以近来媒体曝光的浙江温州、台州等经济较活跃的地区，民间借贷和私募活动一直比较活跃。这说明借贷双方都有这方面的需要。在政府、银行支持不足的情况下，中小企业发展只能依靠民间资金。虽然说，近来反映出民间借贷利率过高等问题，但我们也不能简单地禁止，而应加以规范、引导。使得这一途径在正确的道路上，完善、提高、。

三、结论与启示

中小企业融资难得问题必须加以解决。这需要政府、金融机构、企业自身的共同努力。在借鉴国外经验的同时, 充分考虑到本国实际的经济情况, 将共性特点与个性特征有机结合，寻找到适合我国中小企业发展的最佳方式。

参考文献:

[ 1 ] 蒋学模.《政治经济学》. 上海人民出版社,2014年,

[ 2 ] 唐嘉伟;中小企业融资问题研究，西南财经大学，2014

[ 3 ] 王兆梅. 我国中小企业融资渠道研究，对外经济贸易大学, 2014

[ 4 ] 邱丽丽. 民间金融对中小企业融资支持的研究， 山东经济学院, 2014

[ 5 ] 王曦. 我国中小企业融资难的现状、原因及对策， 西南财经大学, 2014,

第三篇：我国中小企业融资难的原因及对策分析

我国中小企业融资难的原因及对策分析

西南财经大学金融学院 蒋倩华

摘 要：中小企业在我国国民经济体系中发挥着巨大作用，然而，由于企业自身制度的局限性、资本市场的不成熟、金融体系的不健全等多

方面因素的共同作用，使得我国中小企业长期被融资问题所困扰，融资难成为我国中小企业进一步发展壮大的瓶颈。本文结合当今经济

发展背景，对不同类型的中小企业融资难的原因进行了分析，并联系发达国家相关经验，结合案例，提出了解决中小企业融资难问题的措

施建议，力求拓宽对中小企业融资问题的思路。

关键词：中小企业 融资 解决措施

中图分类号：f830 文献标识码：a

1 中小企业融资现状

1.1 中小企业在国民经济发展中的地位

中小企业是现代市场经济中，对市场机制反应最灵敏、最具有

活力的组成部分，在市场经济中发挥着无可替代的作用。是我国企

业制度创新和技术创新的生力军，是就业机会的重要提供者。中小

企业往往在大企业生产经营体系的重要环节产生积极的作用，在

我国，中小企业贡献了超过

1/2的gdp,创造了

3/4的城镇就业机会。

特别是当前，它们在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现

科教兴国、优化经济结构等方面，发挥着越来越重要的作用。

1.2 我国中小企业的融资方式及途径

在市场经济中，企业融资方式总的说来可分为内源融资和外

源融资。一般来说，中小企业除自有资金外，融资渠道主要有：筹集

民间资本，接受基金资助和政府扶持，融资租赁，向银行等金融机

构申请贷款，发行企业债券和发行股票上市等。在我国中小企业融

资总量中，商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了

50%以上，

而股票融资、融资租赁等业务量较小。

1.3 中小企业融资现状及困境

与我国中小企业的快速发展相比，中小企业的融资现状与其

地位的不匹配性已成为发展过程中的主要矛盾。据统计，中小企业

贷款额，始终只占全部贷款额的

10%左右。长期以来，中小企业融资

主要还是依赖传统的融资机构，特别是银行资金，融资渠道较为狭 窄。2014年的全球金融危机，我国一些中小企业受到巨大冲击，因 为资金链断裂而停工停产，倒闭关门。近年，由于通货膨胀压力加 大，国家实行宏观调控，采取了一系列紧缩银根的措施，在放贷资金 总量收缩的情况下，信贷资金成了更为稀缺的资源，大型金融机构 存款准备金率达到

20.0%的历史高位，中小企业融资的形势更为严

峻。解决中小企业融资难问题，已刻不容缓。

2 中小企业融资难的原因分析

2.1 不同类型中小企业融资特点

不同类型的中小企业融资特点不同，当然对融资渠道和条件

的要求也不同。我们应该科学认识不同企业融资特点，对症下药。

一般而言，制造业企业资金需求量较大，资金周转相对较慢，资 金使用涉及面相对较宽，因此，无论是流动资金，还是购买设备的 中长期贷款，都需要借助外界金融机构的服务，融资风险和难度相 应较大。包括旅游业、餐饮业在内的服务业型中小企业，其资金需 求的特点是量小、频率高、贷款随机性大。而高科技型中小企业因 为开发风险大，决定了在其发展过程中政府必须给予大力扶持。因 为没有足够的自有资本进行抵押贷款，只能依靠担保贷款，另外，各 种各类的“风险投资基金”也是其融资渠道。社区型中小企业是一

文章编号：1005-5800(2014)08(c)-113-02

类比较特殊的中小企业，因为具有一定的社会公益性，比较容易获 得政府的扶持性资金。

2.2 中小企业融资难的内部原因

中小企业因为规模小，底子薄，自有资本偏少，负债能力有限， 抵御风险能力有限，破产率较高。对这类小企业的贷款项目，贷款 风险增大，金融机构自然是退步三尺。另一方面，我国中小企业信用 观念普遍不高，不注重维护自身形象，财务制度不健全，六成以上 的中小企业曾经有过披露虚假信息、数据的行为。另外，由于信息不 对称问题严重，导致银企关系疏远，影响中小企业融资。

2.3 中小企业融资难的外部原因

2.3.1商业银行“惜贷”政策

长期以来，我国各商业银行为规避风险，最大限度地压缩风险

资产的比重，将资金大部分投向了大型企业。另外，为了强化信贷风 险管理，各商业银行基本都实行了贷款风险终身责任制，因此，无 论是信贷员还是基层银行，都不愿意冒更大的风险，也正是因为这

样的“惜贷”政策，导致中小企业融资困难。

2.3.2专业中小金融机构体系未成型

中小金融机构不够发达，没有形成面向中小企业的具有专业

性质的中小金融机构体系，导致对中小企业提供的服务不全面，没 有针对性，从而增加了中小企业融资的成本，打击了中小企业融资 的积极性。在我国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业 融资服务的政策性银行，迫切需要有与中小企业相配套的地方性中 小金融中介机构。

2.3.3信用担保体系的欠缺

信用担保体系的不完善在一定程度上影响着中小企业的融

资。尽管我国一些地方在尝试建立中小企业信用担保体系，但都处 于初级阶段。在我国企业信用低下、中小企业融资的要素不完全时， 靠中小企业自身所具有的信用担保条件，难以顺利完成融资任务。 同时，担保手续繁杂，担保费用高、期限短。

2.3.4政府支持及政策法律法规相对滞后

国家对国有大中型企业逐步制定和实施了不少扶持政策，但 在支持中小企业发展方面却相对滞后，缺乏配套的专门为其提供 服务的优惠政策。目前我国关于支持中小企业发展的立法还处于 一个相对较低的水平，在企业融资这方面还很不完善。

2.3.5融资渠道狭窄，缺乏必要的融资工具

目前，我国中小企业融资工具主要包括银行贷款、集合短期与 中期票据融资等。虽然中小企业融资渠道看似较多，但实际筹集的 资金却极为有限。我国商业银行的贷款种类太少，很难满足不同中 小企业的实际情况。股票市场上，虽然创建了中小企业板市场及创 业板市场，对数量众多的中小企业来说上市融资门槛仍然很高。

《中国商贸》 china business&trade

finance金融视线

3 发达国家中小企业融资经验

中小企业融资难的问题不仅仅是我国才有，这是世界各国普

遍存在的，发达国家经过较长时间的市场经济发展过程，逐步建立 了一套在完善信用体系基础上的市场体系和政府扶持体系，包括信 用机构、担保机构、中小银行、创业板市场等在内，给中小企业融资 提供了全方位的服务。通过对发达国家中小企业融资问题的解决措 施，我们可以得到一些启发。

3.1 美国

美国是一个具有创新传统的国家，因此比较重视高科技型

中小企业的融资问题。美国在股票市场上开辟的“第二板块”是nasdaq股票市场，该股票市场专为中小型科技企业提供直接融 资的渠道。同时，等立法，并通

《中小企业法》推动了中小企业融资。

过对中小企业政策性金融机构提供的担保基金，引导商业性金融 机构对中小企业贷款。

3.2 日本

日本通过建立中小企业金融公库、国民金融公库和工商组合， 中央公库等为中小企业服务的政策性金融机构，成立专门为中小 企业服务的金融机构，向中小企业直接贷款。另外，日本政府对中 小企业的资金扶持比重也是很高的。

3.3 德国

德国政府强调首先改善中小企业的融资状况，同时自

1984年开

始实行减税等对中小企业特别有利的优惠条款，同时，通过一系列 立法来支持中小企业融资。

4我国中小企业融资难问题解决措施

中小企业融资难的问题，是多方面因素共同作用的结果，既不 能简单归咎于中小企业自身素质差，先天条件不好，也不能片面指 责银行政策歧视。应全方位分析原因，结合我国实际情况，从企业 自身和外部环境入手，找出科学合理的解决措施。

4.1 加强企业自身建设

4.1.1建立现代企业制度，加快产权制度改革

中小企业应积极转变发展思路，走产权主体多元化的道路，按 照现代企业制度的要求实行公司制改造，大力推行股份合作制，培 育自求生存、自谋发展的能力，成为自主经营、自负盈亏的法人实体 和市场竞争主体。要加强自律，建立有效的法人治理机制，完善风 险控制制度，理顺产权关系，增强职工对企业资产的关切度，为企 业开辟一条新的融资渠道。

4.1.2培育自身核心竞争力

中小企业因为规模较小，资本较少，只能走“小而专、小而精、小 而特”的路子，把自己业务做到足够专业，形成特色，以此不断发展 自己的核心竞争力。另一方面，因为拥有充分的自主权和高度灵活 的运营机制，中小企业可以面向市场，通过自主研究和创新，提高产 品的技术含量，增强市场竞争力。

4.1.3强化信用意识，提升企业形象

中小企业应树立信用意识，提高企业财务状况的透明度和财

务报表的可信度，建立企业的信用制度，提高企业的信用水平。此 外，要加强企业内部管理，提高企业的信用等级。树立良好的企业 法人形象，提高企业还款的信誉程度，建立良好的银企关系。

4.2 塑造良好的外部环境

4.2.1完善资本市场，创造良好融资环境

建立覆盖不同发展规模，满足各类企业不同数量融资要求的

多元化资本市场，提供多样化的融资方式，发展主板市场、二板市 场。同时，国有商业银行要完善经营机制，设立完善中小企业信贷 部，改进对中小企业的信贷工作，大力发展地方商业银行等中小金 融机构，重点围绕中小企业确定业务重点和业务创新方向，金融机 构要发挥自身优势，为中小企业提供全方位的金融服务，建立健全 中小企业贷款担保体系。

4.2.2设立专门的中小企业银行

设立专门的中小企业银行来处理中小企业的存贷款事宜，专 门研究并负责对中小企业的融资扶持，提高中小企业资金运用的 效率和专业性。条件成熟时，还可组建地方性的中小企业发展政策 性银行，专门落实对中小企业的政策性扶持。

4.2.3完善支持中小企业融资的政策法规体系

国家立法机关应鼓励金融机构积极支持中小企业技术创新，

加强和改善金融服务，鼓励和引导担保机构对中小企业提供支持，

推动有条件的中小企业在中小企业板上市融资，降低中小企业贷 款风险和交易成本。完善相关规章制度，制定对融资发展必需的政 策、法律和规章制度框架。

4.2.4全面拓宽中小企业融资渠道

除传统的融资渠道外，可借鉴国外的成功做法，在适当的时

候，设立内地的二板市场，或建立一些地方性的中小企业产权交易 市场或证券市场，引导那些发展好、科技含量高的中小企业，借助中 小企业板和创业板市场实现直接融资。同时，引导一些资信良好、 实力较强的中小企业进入债券市场，支持它们发行多种形式的融 资券。其次，要充分借助各类产权交易市场，使一些中小企业通过 知识产权、企业股权等交易，及时筹集发展资金。

4.2.5加大政府扶持力度

作为企业融资外部环境的重要支持者，政府应协调好财政部， 发改委，为中小企业提供政策上的支持。运用税收优惠政策，如降 低税率、税收减免、提高税收起征点、提高固定资产折旧率等。加大 中小企业信贷培植力度，改进中小企业信用评级与授信管理方式， 加大财政资金对中小企业融资的扶持力度。

第四篇：我国中小企业融资难原因及对策

文章标题：我国中小企业融资难原因及对策

摘要：中小企业是我国国民经济的重要组成部分，然而因多方面的原因，融资难已经成为阻碍中小企业健康发展的首要问题。本文阐述了中小企业融资的现状，分析了中小企业融资难的原因，提出了有效的解决对策。

关键词：中小企业融资对策

中小企业是我国国民经济的重要组成部分和

有生力量，在国民经济中具有大企业无法替代的作用。有关资料显示，我国中小企业占企业总数90以上，在全国工业总产值和实现利税中的比重分别为60和40，并为社会提供了75的城镇就业机会。然而长期以来，中小企业的融资问题一直是困扰中小企业发展的重要制约因素。中小企业贷款难、上市筹资难，资金供需严重脱节，已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。为此，极有必要探讨在新形式下对中小企业的融资对策，以增强我国中小企业的竞争能力，以应对国内国际的竞争。

一、我国中小企业融资现状

近年来，我国十分重视发展中小企业，出台了一系列支持中小企业进行产品结构调整和技术改造的政策，中央银行和各类商业银行也逐渐认识到中小企业发展的重要性和巨大潜力，制定了若干支持中小企业发展的信贷政策。尤其是2014年1月1日颁布的《中小企业促进法》，它用法律的形式反映了国家发展中小企业的战略决策。这些措施和政策确实在一定程度上缓解了部分中小企业目前融资难问题。但由于种种因素的影响，中小企业融资仍然受到很多限制，仍然存在融资渠道少、规模小，融资秩序混乱等问题，其融资难的问题并未得到实际解决。

二、我国中小企业融资难的原因分析

（一）中小企业自身方面的原因

1、中小企业基础比较差，内部管理混乱，经营风险大

大多数中小企业成立时间不长，底子薄，规模较小，自有资本偏小，基础比较差，再加上内部管理不规范，不稳定，内部控制制度不完善，缺乏透明度，导致中小企业的经营风险较大，同时也给银行带来了较大的贷款风险，不利于中小企业的融资。

2、中小企业信用观念淡薄

我国中小企业信用等级普遍不高，不注意维护自身的形象，据资料显示，我国中小企业有50以上财务管理不健全，信用等级60以上都是3b或b3以下，抵御风险能力不强。更有一些中小企业由于种种原因逃债，偷税、漏税，使得中小企业的信用度大大降低。这样，大量的信用贷款也就很难投入到中小企业，不利于中小企业的融资。

3、中小企业信息不对称

中小企业由于自身的财务制度，管理制度等不健全，内部管理不规范，因此，银行及其它金融机构很难掌握他们的实际经营状况；再加上中小企业的高层管理者素质不是很高等特点，没有及时与银行及其它金融机构沟通，银行及其它金融机构无法获取贷款合同实施后中小企业相关的有用信息，特别是企业申请贷款的实际能力和偿还债务的能力。

（二）外部方面的原因

1、政府扶持力度不够，相关法规政策不完善

近年来，为了扶持中小企业的发展，政府出台了一系列政策和措施，如由财政对中小企业实行创业资助，建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，对支持中小企业的信贷项目实行税收优惠等，但实际上这些措施未能从根本上解决中小企业融资不足问题。

另一方面，国家对中小企业资本市场没有有效的扶持政策，使得中小企业从资本市场融资几乎不可能。由于我国资本市场不成熟，容量有限，因而对投入资本市场的企业有严格的限制条件，而中小企业一般规模不大，资本金有限，难以达到主板上市条件。创业办迟迟不能推出，也使得我国的中小企业不能有效的利用资本市场。

2、商业银行的经营理念和方式不利于中小企业

1994年1月，我国金融体制进行改革，我国商业银行开始自主经营、自负盈亏，商业银行更多地从自身利益出发作决策。商业银行的贷款主要面向国有企业或其他大企业，并且双方已形成了较为稳定的伙伴关系。尤其近几年，我国实行“抓大放小”的国企改革策略，最大限度的压缩风险资产的比重，集中将资金投向了大型企业。

另一方面，中小企业贷款具有金额小，频率高，时间急等特点，银行对中小企业进行调查和评估需要花费相当多的人力物力。贷款管理成本相对较高，这就影响了银行的贷款积极性，因此，银行在坚持“安全性，流动性，赢利性”的基础上，不得不对中小企业贷款作出慎重的考虑。

3、信用和担保制度不完善

（1）信用担保体制不完善

信用担保体制设计的初衷是解决中小企业抵押担保难的问题，即将中小企业与银行之间的信贷交易转变为担保公司与银行之间的信用交易，但从调查情况看，这种设计在实际操作中效果并不理想，主要与原因有：一是担保公司实力不强，银行不愿把过高的信贷风险寄托于担保公司；二是担保公司过

高收费标准使得中小企业望而却步；三是担保公司承担过低的风险责任使银行不愿与其发生交易。

（2）社会信用制度不健全

中小企业的信用问题，一方面来自于企业群体信用的短缺，另一方面国家缺少信用体系的硬性监督。总的来说，我国的信用体系还处在起步阶段，虽然少部分城市已经走在了全国前列，如北京、深圳等地已将企业贷款及担

保情况实行联网查询。但这些系统还有很大的缺陷，仍是区域性的、专项的，信息渠道单一、覆盖面窄，操作还有待完善。我国信用体系的建立，还有一个较长的过程。

三、我国中小企业融资难的对策及建议

(一)中小企业自身方面的对策及建议

1、加强内部管理,提高管理水平

中小企业应遵循市场经济的客观要求，强化内部管理，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式。对国有中小企业实行积极退出战略,走改制重组道路;对私营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素。在企业内的所有者、经营者、生产者之间建立互相制衡,互相约束的机制,激励每一位员工的积极性。

2、加强财务制度的建设，增加财务信息透明度

中小企业应规范财务管理方面的工作,按国家的有关规定,建立能正确反映企业财务状况的制度,定期公布经过会计师事务所审计的会计报表,增加企业财务透明度。加强与银行及其它金融机构的联系，对企业的发展方向和经营情况进行充分的沟通，使银行及其它金融机构对企业的经营环境与前景有足够的信心。

3、加强中小企业的信用观念

中小企业应注意维护自身的形象，加强信用观念。中小企业的信用不仅包括企业偿债能力和偿债情况，还应包括企业的产品质量、品牌、市场前景管理理念以及营销方式等方面。首先要有信用意识。企业必须及时偿还到期款项，力争做到无不良的信用记录，这既有赖于资金的合理筹措和经营业绩的提升，同时也依赖于高层管理者的信用意识。其次要有质量意识，包括产品质量的提高和完善的售后服务体系的建立。再次要有竞争意识。通过竞争使中小企业优胜劣汰，在竞争中不断提高自身的核心竞争能力，在竞争中不断提升经营理念、扩大其营销网络，从而树立起良好的企业形象。

（二）外部方面的对策及建议

1、加强政府对中小企业的扶持

一方面，政府应高度重视中小企业，设立专门管理中小企业的机构。早在20世纪40年代美国就成立了包括中小企业委员会、中小企业会议和联邦中小企业局等部门。日本有一套从中央到地方再到免检团体的系列服务机构。我国有按城乡划分的乡镇企业局，有按行业划分的工业局、交通局、贸易局、港务局等，但是没有从从业人数、销售额、资产额为划分标准的中小企业管理局，使中小企业成为管理空白，形成谁都管谁都不管的局面。其次，政府应该从多方面制定优惠政策，特别是税收优惠政策，从流转税到所得税，降低税率，税收减免，辅助中小企业的发展。

另一方面，政府应构建一个多层次、多功能的资本市场，消除中小企业面对资本市场的进入壁垒，方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资；积极发展二板市场，降低准入门槛，让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成长性中小企业直接进入证券市场融资。

2、深化商业银行改革，完善金融企业制度

首先，银行要转变观念,将支持中小企业发展作为新的贷款增长点。商业银行要充分认识到为中小企业贷款服务的重要性,转变歧视中小企业的观念。应该看到,大行业、大企业尽管在国民经济中占很大的比重,但是数量有限,目前其结算和信贷业务基本上已被各家银行所垄断,这些“双大”客户贷款一般均由总、省行直贷,或向资本市场募集资金,商业银行市分行以下分支机构要想拓宽业务领域,增加利润来源渠道,就必须把目光投向中小企业。

其次，商业银行应组建中小企业信贷部,规范贷款管理。商业银行针对中小企业贷款户数多、地区分散、财务管理不规范等特点,应成立专门负责中小企业贷款审批、发放与管理的中小企业信贷部。

最后，商业银行应简化中小企业贷款审批手续,使责权利明确。目前,大多数商业银行发放贷款,采取审贷分离,层层把关的办法,这无疑对预防贷款风险、提高贷款质量有一定的益处,但同时也存在一些贷款程序繁琐,操作不简便，贷款审批时间过长,贷款权力过于分散,责任模糊等弊端，这样的审批程序尤其不适合中小企业贷款。对于中小企业贷款,应该实行完全信贷员负责制,就是说贷款的调查与发放由信贷员完成,该信贷员是此笔贷款唯一的和终身的责任人，实责权利明确。

3、完善多层次的中小企业信用担保体系和健全社会信用制度

（1）加快信用担保体制的建设。

抵押担保是中小企业融资的主要手段，政府应当采取必要的扶持政策，创造条件重点扶持一批经营业绩好、制度健全、管理规范的担保机构，加快组建中小企业信用担保机构。中小企业信用担保机构可以采取多元化形式，如完全由政府出资组建的融资担保机构或由政府牵头组织吸收民间资金组建的融资担保机构。此外，还要尽快出台担保机构风险控制和信用担保资金补偿、奖励机制等政策，引导和规范信用担保行业的发展。担保机构应与银行等贷款金融机构密切协作，及时交换和通报投保企业的有关信息，加强对投保企业的监督，共同维护双方的权益。

（2）健全社会信用制度

国家在建立企业信用制度时，要将中小企业信用制度作为重要的一部分，逐步建立和完善中小企业征信系统和信用评价体系，加强信息管理，真正建立起宽领域、宽覆盖的社会信用制度。

参考文献：

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[3]张平.我国中小企业筹融资过程中的问题及对策.安阳大学学报.2014.6

[4]关玉荣.中小企业筹资的国际比较及启示.商场现代化.2014.10

[5]姚峰,赵东梅.充分发挥政府在中小企业筹资中的作用.经济论坛.2014.10

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第五篇：我国中小企业融资难的原因分析及对策

我国中小企业融资难的原因分析及对策

一、我国中小企业融资难产生的原因

1.融资环境的问题。

(1)政策扶持力度不够。在十六大”召开以前,民营经济被定位为社会主义市场经济的必要补充,政策法律对民营经济扶持力度有限,发展前景受到限制。因此,民营企业原始积累规模较小,发展资金十分有限。

(2)金融政策向大型企业倾斜。目前中国的银行贷款大多给了大型企业或者是基础建设,总是投向确保毫无风险的地方,在投资趋向上非常保守,使得处于发展初始阶段的中小民营企业要获得银行贷款十分困难。

(3)信用评价体系和信用担保体制不健全。

(4)资本市场门槛过高,证券市场发展不完善。目前中小民营企业特别是民营高科技企业还不能在资本市场上直接融资,国家对推出中小企业创业板市场慎之又慎,这种做法形成了对民营企业发展的软约束,严重制约了企业的发展。

中小企业融资难的原因分析中小企业融资难的原因不外乎以下两个方面，一方面是中小企业自身存在问题或由于内部条件的欠缺，导致贷款融资难；另一方面是外部环境及作用造成中小企业贷款融资难。

（一）内部条件导致中小企业融资难的成因

1.目前中小企业存在的问题比较突出，中小企业经营规模小、管理水平低、财务能力弱、潜在风险大，同时又存在技术水平差、市场信息不灵等问题，选择合适项目的难度大，银行贷款投放既不经济，风险又大。

2.由于不少中小企业重复建设严重，管理混乱，缺少市场竞争能力，从而严重影响了商业银行贷款的发放。

3.企业领导者的合同意识、履约水平和诚信观念十分淡薄，恶意举债、转嫁风险的现象时有发生，少数企业逃废或悬空银行贷款、不良融资率高加剧了金融机构的“惜贷心理”，影响了信贷投放的信心。

4.从企业负债与盈利情况看，中小企业负债水平整体偏高，盈利能力低下。

5.抵押贷款困难。中小企业自有资产少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，银行抵押担保评估登记部门分散，手续繁琐，评估中介服务不规范，对抵押物的评估往往也不按市场行为准确评估，随意性很大，费用也较高，造成企业抵押贷款困难。