施工企业预警模型建立方案

施工企业预警模型的建立方案

一、预警指标的选取与权重赋值

作为一个监测建筑施工企业整体风险水平的理论模型，必然需要采用系统论的方法，将若干相互作用、相互依赖的风险因素组成一个系统，因而预警指标的选取非常关键。我们确定两个大的原则，一是必须基本涵盖施工企业面临的主要风险类型，在覆盖率满足要求的情况下，尽量控制指标数量；二是必须易量化、易统计、易跟踪监测，每个季度可以持续观察。为此，我们依据著名的战略与绩效管理工具——平衡计分卡原理，从财务、顾客、业务流程和人员等多维度选取关键风险预警指标。

财务维度的指标主要有：1、营业收入计划达成率（%），主要监测项目履约风险，观察企业是否正常运营；2、综合营业收入利润率（%），主要监测公司的获利能力，防范亏损或利润下降风险。在综合营业收入利润率下增设水利###、国内非###和国际竞争性业务的利润率三个修正指标，主要监测公司主要业务板块的利润水平变化，增强战略结构调整导向；3、盈余现金保障倍数（倍），主要监测公司实现利润中有多少是以现金形式存在，而非账面利润；4、资产负债率（%），主要监测公司的长期偿债能力，在资产负债率下增设流动比率和速动比率两个修正指标，意在用短期偿债能力弥补长期偿债能力的局限性；5、本季度日均资金存量（万元），即项目流动资金在局资金中心池沉淀的日平均水平，最直接的监测公司的现金流状况，防范资金链风险；6、风险资产占总资产比率（%），主要监测公司应收账款加未完施工水平，防范呆坏账和潜亏风险。在风险资产占总资产比率指标下，增设未完施工占建安收入比例修正指标，因为未完施工和应收账款相比，尚未经业主、监理方最终认可，风险更大，也是一些项目人为粉饰经营成果的易发多发点。

顾客（业主和市场）维度的指标主要有：1、合同充裕度（倍），主要监测公司的合同存量水平，体现公司的市场竞争能力增强或下降的基本趋势。在合同充裕度下，增设当年市场营销计划按期达成率修正指标，在于强调合同充裕度中当年签约的贡献率，增设国际业务当年签约额占比和国内基础设施当年签约额占比两个修正指标，在于强化企业的战略结构调整导向；2、单元工程质量验收一次合格率（%），在于监测公司承建工程质量是否保持较高水平，市场声誉有无受损风险；3、本季度业主书面投诉及约谈率（次），主要监测公司各项目部履约是否顺利，与业主沟通是否顺畅，是否做到了让业主满意的承诺。

业务流程和人员维度的指标主要有：1、亿元产值死亡率（人），主要从建筑施工高危行业特点出发，监测公司安全生产状况；2、本季度农民工或分包商群体上访事件（次），主要从经营模式转型时期建筑施工企业的矛盾集中点出发，监测公司在规范用工和战略伙伴培育方面有无重大缺失，有无不稳定因素；3、1000万元以上被告案件（次），主要监测公司重大合同纠纷和可能出现的意外损失情况；4、腐败违法案件（例），主要监测公司各级管理人员及其他人员的道德风险状况，防范因腐败问题给管理团队和职工队伍造成重大影响。

从以上三个维度共选取13个主要风险预警指标，9个修正指标。这些指标除注明“本季度”的项目外，其他项目均统计年度累计情况，体现了风险因素的累积和变化过程。这些指标基本涵盖了企业的主要风险点，均可在每个季度统计观察，且简单直观。放弃了一些必须到年度终结才可以报告或者计算非常复杂的指标。

从权重赋值上，我们主要是站在企业管理层的角度，从行业特性和企业发展阶段的特点出发，分析风险因素对企业的影响大小，按5分、4分、3分、2分、1分五级赋予权重，体现企业自身的风险认知和价值判断。设计基本总分为35分，按权重排序，分别为合同充裕度权重最高5分，体现了市场开发对建筑施工企业永远处于龙头地位，是最大的风险，指标异常时危害程度极强；风险资产占总资产比率权重居次席4分，体现了应收账款和未完施工问题的普遍性、严峻性和对建筑施工企业经营质量的重要性，指标异常时危害程度强；权重为3分的指标分别是营业收入计划达成率、综合营业收入利润率、本季度日均资金存量、亿元产值死亡率、腐败违法案件等5个指标，均是企业正常运转的重要衡量指标和管理上的高压线，指标异常时危害程度较强；权重为2分的指标分别是盈余现金保障倍数、资产负债率、单元工程质量验收一次合格率、本季度农民工或分包商群体上访事件、1000万元以上被告案件等5个指标，主要涉及企业经营质量，业主和分包商、供应商关系等，指标异常时危害程度一般；权重1分的指标是本季度业主书面投诉或约谈率，是合同执行过程中的问题，责任也往往非单方责任，指标异常时危害程度较弱，大多可以通过沟通和加强措施进行弥补。

二、各指标预警等级值和临界值的设定

模型的风险等级共分为绿灯、黄灯、红灯三个预警等级。绿灯代表实际指标处于风险临界值以内，处于低风险区间；黄灯代表实际指标已超出风险临界值，需要引起管理层的高度关注，采取应对措施，但风险仍然在可承受范围之内；红灯代表实际指标已达到或超过企业设定的高风险临界值，如果不及时采取强有力的措施，将给企业经营和声誉等带来极大危害，风险将难以承受。为了便于风险量化，加权汇总，我们将绿灯的风险等级值设为1、黄灯风险等级值设为2、红灯风险等级值设为3，这样就可以通过指标权重与风险等级值相乘，计算出每个风险因素对企业的影响指数。而对修正指标按照1+（每个修正项黄灯0.1+每个修正项红灯0.2）的系数对主指标风险等级值进行修正，体现出风险叠加带来的影响。

这样以来，风险预警等级临界值和区间的设定就非常重要。结合企业实际，我们充分考虑企业的风险偏好和风险承受度，主要参照##下达考核值、行业平均先进水平和专家经验值几种方法确定临界值。例如合同充裕度（倍）指标，我们按照多年的企业运营经验，当合同充裕度大于等于2倍的时候，也就是说企业合同存量与上年营业收入之比大于等于2的时候，按照企业的正常产能，在手合同的存量可以维持两年或两年以上，相对来讲是比较安全的，职工队伍也比较稳定，预警等级确定为绿灯；当合同充裕度小于2倍大于1倍的时候，在手的合同存量可以维持企业正常情况下1年多的产能需要，考虑企业内部任务分布的不平衡因素，产能过剩问题出现，一部分职工可能无班可上，一部分设备出现闲置，预警等级确定为黄灯；当合同存量小于等于1倍的时候，意味着如果不能尽快签约新的合同，在手的合同存量只能维持企业一年或不足一年的生产，产能过剩问题突出，将出现大量的人员和设备闲置，企业正常经营受到重大挑战，预警等级确定为红灯。而资产负债率指标，按照一般企业控制线应该在40%-60%为宜，但建筑施工企业高投入、低附加值的特点决定了企业的负债率普遍较高，通常都在70%-80%的水平，甚至更高，而且根据我们多年观察，建筑施工企业只要合同额相对充裕，现金流就有保障，负债率稍高一点也是安全的，因此我们把绿灯等级的控制线定在小于等于80%，接近##下达考核值79.12%。把黄灯等级的区间定在80%-90%，也是企业历史上负债率最高时的大致区间。而负债率大于等于90%时，不管企业的合同额是否充裕，说明企业的自有资金太少，创利能力和偿债能力都将受到质疑，企业再融资难度加大或融资成本明显过高。再如亿元产值死亡率（人），我们主要就依据##的考核指标，把绿灯控制线确定在小于等于0.02，按照企业目前的经营规模，就是全年因安全事故死亡人数不超过1人。而把黄灯区间确定在0.02-0.04，红灯区间确定在大于等于0.04，也就是说全年因安全事故死亡人数超过2人时，企业的安全生产形势就异常严峻。对建筑施工这样一个高危行业来讲，这是一个较高的管理要求，体现了对生命的尊重和对文明进步的发展方式的追求。

三、综合风险指数与综合风险预警等级的确定

各指标预警等级临界值设定以后，我们就可以通过和企业每个季度的实际值进行对比，确定各个风险因素指标所处的预警等级和等级值，再结合权重分配，计算出各个指标的的风险指数，然后把13个指标的风险指数相加，得到企业该季度时点的综合风险指数。而对企业综合风险预警等级临界值的设定则难以找到可以参照的明确标准，因而临界值的设定带有较强的主观性，有待在管理实践中不断修订完善。我们把综合风险指数的绿灯控制线确定在小于等于45分，是假定13项指标和修正指标全部绿灯时最低指数35分的近1.3倍，可以理解为大多数指标处于绿灯范围，但个别指标出现黄灯或红灯风险预警；把红灯控制线确定在大于等于75分，是假定13项指标全部或大部分处于黄灯范围，且部分指标处于红灯范围的风险状态，表明企业可能出现了系统性风险；而把45分-75分之间的风险状态确定为黄灯预警等级，表明企业面临风险不容忽视，但仍非系统性风险，风险因素可控、风险损失可承受，通过强化管理举措，不会对企业的生产经营造成太大影响。由于目前###整体处于战略转型期，因而综合风险指数处于45分-75分之间，特别是接近45分下线一方应该是一种常态。以###2014年第二季度、第三季度的经营活动风险同口径分析来看，第二季度综合风险指数55.8，第三季度综合风险指数55.4，综合风险指数略有下降但仍处于黄灯预警范围，主要是由于市场开发形势严峻，合同充裕度持续走低。

四、预警模型的应用管理

###季度经营活动风险预警模型由企业风控办（企业发展部）负责维护管理，每季度结束后的次月15日前后，由财务产权、市场开发部、经营管理部、质量管理部、安全生产监督管理部、法律事务部、纪检监察部和总经理办公室部门等收集初始信息，交企业发展部汇总整理，按照此模型计算出各单项指标风险指数和综合风险指数，确定综合风险预警等级，作为季度经营活动风险分析报告的重要内容，季度经营活动分析会结束后，在会议纪要中发布企业综合风险指数和预警等级。

为了长期观察、分析企业的风险变化趋势，由风控办（企业发展部）将多年各个季度的综合风险指数和单项指标风险指数进行统计，以折线图等方式分析变化趋势，并根据随机变量的分布情况，计算出该变量分布的集中特性值（均值、中数、众数等），从而预测未来可能的变化趋势，寻找风险恶化或改善的驱动因素，供管理层决策，对企业战略和管理方略进行适时调整，加强薄弱环节，持续提高企业管理水平。

预警模型的局限性：该风险预警模型总体上仍然基于历史数据得出，主要侧重对企业自身市场竞争能力、内部管理水平的综合考量，并未对企业面临的外部市场环境变化进行前瞻性的评估，而外部市场环境变化对建筑施工企业的影响是较大的，所以必须在风险分析报告中进行补充分析。同时，这个模型主要是针对本企业的实际开发，对一个企业的纵向风险趋势分析有较高的分析价值，缺乏横向对比性，但模型的总体架构和设计理念对同类企业有一定的参考作用。